中信基金管理

基金知识


发布时间:2018-05-16 16:57 文章来源:网络整理 作者:中信基金管理


  “购买基金的人越多,面临和遇到的问题自然也越多!”

  随着基金走进千家万户,投资者关于基金的问题大大增加,今日《基金学堂》将继续针对投资者的焦点问题进行集中解答。

  问:我持有的一只基金分红后净值下降了,是不是代表我的资产损失了?

  嘉实基金:基金分红是把已经实现的投资净收益进行分配,分红时单位净值会按分红比例同步下降,所谓“同步”是指———分多少红利,单位净值就相应减去多少,但累计净值不会因此而发生变化。分红所得本就是您拥有的基金资产的一部分,不会对基金总资产造成任何影响。

  问:定期定额投资基金的方式适合投资哪些类型的基金呢?

  嘉实基金:一般来讲,投资风格积极的股票型基金或者配置型基金,理论上净值波动性较大,更能发挥定投方式的分散风险、平滑投资成本的优势,并提高定投的收益,效果较好。另外,考虑到市场环境较复杂,主动投资型基金的收益率长期战胜指数的难度较大,所以定投指数基金也不失为明智之举。

  投资债券型基金、货币型基金等固定收益类产品,收益较稳定,目的是灵活运用资金并赚取固定收益,而不是通过承担较高风险来获取高收益,因此,此类产品做定投和一次性投资的效果差距不大,不需要定投来分散净值波动风险。最后,建议无论选哪类基金进行定投,尽量选择同类基金中有实力的绩优基金。

  问:基金的五星、四星评价是什么意思?我应该如何凭这种评价来投资?

  嘉实基金:专业的基金评级机构会根据评级模型给各种基金进行评估,评估结果最高为五星,最低为一星,基金的星级评价能简洁、直观地反映出基金的综合评价。但是,星级评价是以过去业绩作为基础,并不能代表未来长期的基金业绩,所以不能把星级评价作为选择基金的惟一依据。同时,不必由于星级评价降低了就马上卖出基金。

  基金的星级是根据它在同类基金中的排名决定的。如某基金排名降低了,星级评级从五星变成了四星,但该基金可能并没有发生实质性的变化,无需立即卖出。投资基金,最根本的还是要看基金是否适合自己的风险承受能力,是否符合自己的投资理财目标。

  问:市场下跌时我将股票型基金转换成保本型基金,保本型基金是否可以保本?

  嘉实基金:保本基金适合风险承受能力较低,同时又期望收益高于存款利息的投资者,是一种中长期投资工具。但是,保本基金不适合用作短期避险。首先,保本基金一般有保本期限,指从认购开始后的一段时间,多为一年到三年,在此期间保本基金大都不接受申购。另外,在保本期间即使暂时打开申购,那也有可能只保当初认购时的面值,即1元,而不能做到保证您的投资本金安全。适合短期避险的基金品种有:货币基金、超短债基金以及债券基金。


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