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余额宝业务受限 天弘基金借指数基金谋变


发布时间:2018-05-23 16:14 文章来源:网络整理 作者:中信基金管理


  倚重于货币基金业务的公募基金“一哥”天弘基金,正面临着“成长的烦恼”:货币基金监管趋严、余额宝多次推出“限购”措施、T+0取现额度即将下调等。

  天弘基金正在寻求突破。时代财经从近日召开的指数基金国际研讨会获悉,天弘基金正加大布局非货基业务,尤其是指数基金产品。而此举的一个背景是其余额宝业务一路狂奔后发展“受限”。

  天弘基金谋变

  “天弘基金把指数基金作为战略发展业务。”天弘基金总经理郭树强在近日举办的指数基金国际研讨会上表示。

  银河证券基金研究中心总经理胡立峰向时代财经表示,所谓指数基金产品,指的是以指数成份股为投资对象的基金产品,具有简单、低费用的特点,是一种标准化、相对成熟的投资产品。

  时代财经注意到,天弘基金此举的一个背景是其余额宝业务一路狂奔后发展“受限”。根据Wind数据,天弘余额宝货币基金(下称“天弘余额宝”)规模自去年一季度末突破万亿关口后,又于去年三季度末突破1.5万亿关口。

  截至今年一季度末,其最新规模已高达16891.84亿份。不过,随着货币基金监管趋严,天弘余额宝迎来了诸多调整。

  一名熟悉天弘基金的业内人士告诉时代财经,天弘余额宝年初以来推出“限购”措施,系“主动调整”,最近也宣布了T+0单日单户取现额度将自6月6日起降至1万元,是为了保持长期稳健运行,保持现金管理工具的定位。

  上述人士向时代财经表示,虽然天弘基金早在2015年就推出了指数基金,但之前一直倚重于货币基金。“指数基金现在是天弘基金的重点”,在基金经理人才方面加强吸收,以后也会继续扩大指数基金系列产品。

  5月,余额宝平台宣布开放,新接入博时基金中欧基金华安基金旗下三只货基,打破了天弘基金“一家独大”的局面。就在5月20日,华安基金发布公告称,旗下华安日日鑫货币A接入余额宝,成为余额宝本月新接入的第三只货基。

  有分析指出,对于天弘基金而言,新的货币基金接入意味着余额宝平台流量入口竞争加大。天弘余额宝管理费作为天弘基金营收的重要来源,遭遇分流或将对该公司利润构成影响。因此天弘基金正加大布局非货基业务,尤其是谋求重点发展指数基金产品。

  指数投资或迎拐点

  多位行业专家认为,资管新规后净值化产品趋势、养老金长期资金入市的前景、智能投顾与金融科技的兴起等,指数投资或处于一个即将爆发的拐点期。

  “过去指数基金不受待见,公募基金投资者持有的比较少,我觉得未来市场会均衡发展,可能未来指数投资会是一个方向。”胡立峰在指数基金国际研讨会上表示,中国现在的公募基金规模是12.4万亿,指数基金规模是4900多亿,占比不到4%。

  盈米财富CEO肖雯认为,指数基金很大的特点是它的逻辑清晰、简单透明,非常适合互联网,用简单透明、成本又低的投资方式来帮助老百姓分享中国经济增长的成果。

  在肖雯看来,指数基金发展的主要背景有四个。第一,资管新规发布后,资管机构回归资产管理的本源,净值型产品是未来转型的趋势,指数型基金有其天然优势;第二,客户在线上的数字化转型,指数基金将从中受益;第三,国际化配置需求提升,投资指数更安全和高效;第四,智能投顾兴起,指数投资将是一个很好的投资工具。

  而中国银行托管业务部副总经理顾林指出,未来或有五大因素推动指数投资发展,包括养老金长期资金入市、多元化资产配置需求增加、智能投顾与金融科技兴起、跨境指数将迎发展机遇、未来银行或大力推广指数基金定投业务等。


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